Cumul emploi-retraite

Conditions communes :

• Avoir liquidé l'ensemble de ses pensions (base + complémentaires, tous régimes confondus)
• Avoir atteint l'âge légal de départ (64 ans pour les générations 1968+) ou l'âge du taux plein

Deux régimes coexistent :

1. Salariés du privé / Agirc-Arrco : cumul libéral si conditions ci-dessus, sinon plafonné
2. Fonctionnaires : règles spécifiques (CNRACL, SRE), cumul plafonné dans certaines hypothèses de retraite anticipée pour carrière longue

Cumul libéral (intégral) :

• Aucun plafond de revenus
• Possible si retraite à taux plein ET âge légal atteint
• Toutes formes d'activité possibles (salariée, libérale, fonction publique)

Cumul plafonné :

• Concerne les retraités n'ayant pas le taux plein
• Plafond = dernier salaire d'activité OU 1,6 SMIC (le plus avantageux)
• Au-delà : suspension de la pension à proportion du dépassement

⚠️ Réforme à compter du 1er janvier 2027 (LFSS 2026 — loi n° 2025-1403 du 30 décembre 2025, art. 102) : pour les assurés dont la première pension prend effet à partir du 01/01/2027 (les retraités déjà liquidés conservent les règles actuelles), la distinction cumul intégral / plafonné disparaît : seul l'âge à la reprise compte.

Avant l'âge légal, les revenus d'activité (et de remplacement) sont déduits en totalité de la pension, dès le 1ᵉʳ euro. Entre l'âge légal et 67 ans, le cumul est possible tant que les revenus d'activité (et de remplacement) ne dépassent pas 7 000 € par an ; au-delà, la pension est diminuée de 50 % du montant du dépassement.

À partir de 67 ans (âge du taux plein automatique), le cumul est intégral et sans plafond, et l'activité ouvre de nouveaux droits à retraite. Vérifiez votre situation auprès de votre caisse avant toute liquidation postérieure au 01/01/2027.

Depuis le 1er septembre 2023, une activité reprise en cumul libéral génère de nouveaux droits à la retraite (régime de base + Agirc-Arrco).

Conditions :

• Être en cumul libéral (taux plein + âge légal)
• Cotisations effectivement versées sur l'activité reprise
• Délai de carence chez le dernier (même) employeur : la reprise doit intervenir au moins 6 mois après la liquidation de la pension pour ouvrir de nouveaux droits. En cas de reprise immédiate chez le dernier employeur, l'activité ne génère jamais de nouveaux droits (CSS art. L161-22-1, 2°). Aucun délai n'est exigé si la reprise se fait chez un nouvel employeur.
• Les nouveaux droits sont liquidés une seule fois lors de la cessation définitive d'activité (seconde liquidation)

Limite : la seconde pension est plafonnée à 5 % du PASS annuel (soit ~2 403 €/an en 2026, PASS = 48 060 €). Seuls les droits dépassant 100 €/an déclenchent la liquidation.

Exemple chiffré :

Salarié, 65 ans, pension principale liquidée à 1 800 €/mois (21 600 €/an). Il reprend une activité salariée à mi-temps pendant 3 ans, salaire brut 25 000 €/an.

• Cotisations vieillesse versées sur 3 ans : ~17,75 % × 75 000 € = ~13 300 €
• Droits acquis Agirc-Arrco : ~150 points/an × 3 ans = 450 points × 1,4386 € (valeur de service du point, gelée du 1/11/2024 au 31/10/2026) = 647 €/an
• Droits base : ~3 trimestres validés, surcote nulle (taux plein déjà atteint), majoration de la pension via le SAM = négligeable

Seconde liquidation : environ 54 €/mois supplémentaires à vie (647 € / 12), plafonnée à 2 403 €/an. Rentabilité réelle conditionnée par la durée de perception.