LF 2026 & LFSS 2026 : le bilan patrimonial complet
Analyse complète des deux lois de fin 2025 pour votre patrimoine. PFU porté à 31,4 %, barème IR +0,9 %, CDHR maintenue, PER non déductible après 70 ans, fin du Pinel, LMNP réintégration amortissements, Denormandie prorogé, Loc'Avantages et déficit foncier renforcé 21 400 €. Avec simulateur CDHR interactif, graphique d'évolution des taux et quiz de vérification.
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La Loi de Finances pour 2026 (LOI n°2025-1911 du 31/12/2025) et la Loi de Financement de la Sécurité Sociale pour 2026 (LOI n°2025-1403 du 30/12/2025) sont en vigueur depuis le 1er janvier 2026 (sauf exceptions citées). Cet article en présente le bilan patrimonial complet : qui gagne, qui perd, quels dispositifs survivent, lesquels disparaissent.
Toutes les mesures décrites sont en vigueur — aucun conditionnel. Les chiffres ont été vérifiés sur Légifrance et service-public.fr.
31,4 %
PFU 2026
Hausse CSG capital mobilier 9,2 % → 10,6 % (LFSS 2026)
1,5 %
Livret A / LDDS
Depuis le 1er février 2026 — plafonds 22 950 € / 12 000 €
2,5 %
LEP
Depuis le 1er février 2026 — plafond 10 000 €, RFR ≤ 23 028 €
11 600 €
Seuil exonération IR 2026
Barème IR 2026 (revenus 2025) — revalorisation +0,9 %
70 ans
Limite déductibilité PER
Versements PER non déductibles après 70 ans depuis le 01/01/2026
21 400 €
Déficit foncier renforcé
Plafond pour rénovation DPE F/G → C, prorogé jusqu'en 2027
Un tournant fiscal mesuré, des arbitrages patrimoniaux majeurs
Contrairement aux craintes d'une refonte profonde de la fiscalité du patrimoine, la LF 2026 et la LFSS 2026 apportent des ajustements ciblés plutôt qu'une révolution. Pas de réforme des droits de succession (les abattements de 100 000 € par enfant restent intacts), pas d'extension de l'IFI aux actifs financiers, pas de taxe Zucman.
L'architecture de base — PEA, assurance-vie, PER, enveloppes fiscales — tient.
Mais quelques mesures modifient profondément certains équilibres : la hausse de la CSG sur les revenus mobiliers creuse l'écart entre les enveloppes (l'assurance-vie renforce son avantage relatif face au CTO), et la réforme du PER oblige à repenser la stratégie de versements pour les contribuables proches de 70 ans.
Cet article vous guide mesure par mesure, des plus impactantes aux plus discrètes.
I. Capital mobilier — PFU 31,4 % (LFSS 2026)
La mesure phare de la LFSS 2026 est la hausse de la CSG sur les revenus du capital mobilier de 9,2 % à 10,6 % (art. L136-8 I.2° CSS, modifié par LOI n°2025-1403 du 30/12/2025). Le prélèvement de solidarité (7,5 %) et la CRDS (0,5 %) restent inchangés.
Résultat : le PFU (flat tax) global passe de 30 % à 31,4 % sur les dividendes, intérêts, plus-values CTO et revenus des fonds euros non-assurance-vie.
Cette hausse ne touche pas uniformément toutes les enveloppes. La CSG foncière (revenus fonciers, assurance-vie) reste à 17,2 % — un point crucial pour les arbitrages d'allocation.
| Composante du prélèvement | 2025 | 2026 |
|---|---|---|
| IR (flat tax) | 12,8 % | 12,8 % |
| CSG (revenus mobiliers) | 9,2 % | 10,6 % |
| CRDS | 0,5 % | 0,5 % |
| Prélèvement solidarité | 7,5 % | 7,5 % |
| PFU total (CTO, dividendes) | 30,0 % | 31,4 % |
| PS PEA après 5 ans (exo IR) | 17,2 % | 18,6 % |
| PS foncier / AV (inchangé) | 17,2 % | 17,2 % |
- PFU — CTO / dividendes / intérêts
- PS — AV / foncier (inchangé)
- PS — PEA après 5 ans (IR exonéré)
La CSG sur l'assurance-vie (art. L136-8 IV.1° CSS) reste à 17,2 % — le texte de loi ne la modifie pas. L'AV renforce son avantage relatif :
- CTO (dividendes, PV) : PFU 31,4 % en 2026 (+1,4 pt vs 2025) - PEA (après 5 ans, gains) : 18,6 % en PS (+1,4 pt) + 0 % IR = 18,6 % - Assurance-vie (après 8 ans) : 17,2 % PS (inchangé) + 7,5 % IR après abattement
Sur 100 000 € de plus-values CTO, la hausse représente +1 400 € d'impôt supplémentaire par rapport à 2025. L'écart AV / CTO se creuse mécaniquement chaque année.
II. Livrets réglementés — Baisse des taux en février 2026
Les taux des livrets réglementés ont été revus à la baisse au 1er février 2026, reflétant la désinflation et les décisions de la Banque de France. Ces livrets restent entièrement exonérés d'IR et de prélèvements sociaux.
Livret A & LDDS : taux ramené de 3,0 % à 1,5 % (source : service-public.fr/F2365, vérifié 01/02/2026).
LEP : taux ramené de 4,0 % à 2,5 % (source : service-public.fr/F2367, vérifié 27/03/2026). Le LEP reste le meilleur placement garanti pour les ménages éligibles.
| Livret | Plafond | Taux (depuis fév 2026) | Éligibilité RFR (1 part) |
|---|---|---|---|
| Livret A | 22 950 € | 1,5 % | Aucune condition |
| LDDS | 12 000 € | 1,5 % | Aucune condition |
| LEP | 10 000 € | 2,5 % | ≤ 23 028 € |
Pour un foyer dont le RFR par part est ≤ 23 028 €, le LEP est le meilleur placement sans risque de 2026. Son taux de 2,5 % net (vs 1,5 % sur Livret A) représente un avantage de +1 point par an, soit +100 € / an supplémentaires sur un plafond plein de 10 000 €. Éligibilité vérifiable sur l'avis d'imposition N-1 ou N-2.
III. Barème IR 2026 — Revalorisation +0,9 % et CDHR maintenue
Le barème de l'impôt sur le revenu applicable aux revenus 2025 (déclaration effectuée au printemps 2026) est revalorisé de +0,9 % pour compenser l'inflation. Cette revalorisation est fiscalement neutre : elle évite qu'un contribuable monte de tranche du seul effet de l'inflation salariale.
| Tranche | Seuil 2026 (revenus 2025) | Taux |
|---|---|---|
| Exonération | ≤ 11 600 € | 0 % |
| Tranche 2 | 11 601 – 29 579 € | 11 % |
| Tranche 3 | 29 580 – 84 577 € | 30 % |
| Tranche 4 | 84 578 – 181 917 € | 41 % |
| Tranche 5 | > 181 917 € | 45 % |
IV. PER — Réforme structurelle LF 2026 (Loi Jeanbrun)
La LF 2026 apporte deux modifications importantes au Plan d'Épargne Retraite (PER), effectives depuis le 1er janvier 2026 (source : service-public.fr/F34982, vérifié 04/05/2026) :
Mesure 1 — Fin de la déductibilité après 70 ans. Les versements restent autorisés mais ne sont plus déductibles du revenu imposable. Les sommes versées après 70 ans bénéficient d'une fiscalité atténuée à la sortie (gains imposés, capital exonéré car non déduit à l'entrée).
Mesure 2 — Report des plafonds non utilisés étendu à 5 ans. Les plafonds générés à partir de 2026 sont reportables 5 ans (vs 3 ans pour les millésimes 2023–2025). Un contribuable qui prépare une cession d'entreprise peut accumuler jusqu'à 5 années de plafonds et les mobiliser en une seule déduction lors de l'année de revenus exceptionnels.
| Critère | Avant LF 2026 | Depuis LF 2026 |
|---|---|---|
| Déductibilité versements | Sans limite d'âge | Uniquement avant 70 ans |
| Versements après 70 ans | Déductibles + autorisés | Autorisés mais non déductibles |
| Fiscalité sortie (versements sans déduction) | Gains imposés, capital exonéré | Identique (inchangé) |
| Report plafonds non utilisés | 3 ans (tous millésimes) | 3 ans (2023-2025) | 5 ans (2026+) |
| Plafond déduction max 2026 | 37 680 € | 37 680 € (inchangé) |
| Plancher déduction 2026 | 4 710 € | 4 710 € (inchangé) |
- Avant 70 ans : les dernières années sont stratégiques. En TMI 41 %, un versement de 37 680 € génère environ 15 449 € d'économie d'IR. En TMI 45 %, environ 16 956 €. - Après 70 ans : le PER perd son attrait fiscal à l'entrée.
Les alternatives se tournent vers l'Assurance-vie (abattement transmission de 152 500 € par bénéficiaire pour les versements avant 70 ans) et les donations (abattements de 100 000 € par enfant, tous les 15 ans).
À partir de 2026, les plafonds PER non utilisés se reportent 5 ans.
Exemple : un contribuable qui prépare la cession de son entreprise en 2030 peut ne pas verser sur son PER de 2026 à 2029, puis déduire jusqu'à 5 années de plafonds cumulés l'année de la cession — soit jusqu'à 5 × 37 680 € = 188 400 € de déduction potentielle (si plafonds non utilisés).
V. Immobilier locatif — Le paysage 2026
La LF 2026 refond en profondeur le paysage des dispositifs d'investissement locatif. Le Pinel — le dispositif phare de la décennie — disparaît définitivement le 31 décembre 2025. D'autres mécanismes survivent ou se renforcent. Le LMNP est maintenu mais avec une contrainte nouvelle à la cession.
| Dispositif | Statut en 2026 | Avantage fiscal | Type de bien |
|---|---|---|---|
| Pinel / Pinel+ | ❌ Supprimé le 31/12/2025 | Réduction IR 12–21 % (historique) | Neuf — zones A/B1 |
| Denormandie | ✅ Prorogé 2027 + élargi | Réduction IR 12–21 % | Ancien rénové — zones revitalisation |
| Loc'Avantages | ✅ Maintenu (LF 2026) | Réduction IR 15–65 % | Nu — tout type (convention ANAH) |
| Déficit foncier renforcé | ✅ Prorogé 2027 (21 400 €/an) | Déduction revenu foncier | À rénover (DPE F/G → C) |
| LMNP — meublé non pro | ⚠️ Amortissements réintégrés à la PV | BIC + amortissements (piège cession) | Meublé non professionnel |
La LF 2026 impose la réintégration des amortissements dans la base taxable de la plus-value à la cession d'un bien LMNP. Exemple :
- Bien acheté 200 000 €, amorti de 80 000 € sur 10 ans - Prix de revient fiscal à la cession : 120 000 € (au lieu de 200 000 €) - Sur une cession à 300 000 € : PV taxable 180 000 € (au lieu de 100 000 €) - Surcoût fiscal : ≈ 25 120 € supplémentaires (au taux PFU 31,4 %)
Alternatives : SCI à l'IS, LMP (statut professionnel, exonération sous conditions de revenus et de durée), démembrement de propriété.
VI. Transmission — Statu quo en 2026
Malgré les rumeurs de réforme en 2025, la LF 2026 ne modifie pas les droits de mutation à titre gratuit. Les abattements restent identiques :
- 100 000 € par enfant (donations + succession, renouvelables tous les 15 ans)
- 80 724 € entre époux / partenaires PACS
- 31 865 € don exceptionnel de somme d'argent (avant 80 ans du donateur)
- 152 500 € par bénéficiaire en assurance-vie (art. 990 I CGI, versements avant 70 ans)
L'architecture de la transmission patrimoniale reste identique à 2025. Le régime fiscal de l'assurance-vie (art. 990 I et 757 B CGI) est intégralement conservé.
VII. Niches fiscales, épargne salariale, MaPrimeRénov' et crypto
Niches fiscales : le plafond global reste à 10 000 € par foyer fiscal (18 000 € avec Girardin, SOFICA). Les réductions IR-PME, FCPI et FIP sont reconduites à 25 % dans le plafond global.
Épargne salariale : l'abondement PEE est relevé à 3 550 € (vs 3 477 € en 2025), le PERECO à 7 100 € (vs 6 954 €). La PPV (Prime Partage Valeur) est prorogée avec un plafond de 3 000 € (6 000 € avec accord d'intéressement). Les PS sur épargne salariale restent à 17,2 %.
MaPrimeRénov' : recentrée sur le parcours accompagné (rénovation d'ampleur, gain ≥ 2 classes DPE). Maintenue pour les ménages modestes sur les gestes isolés (isolation, VMC, pompe à chaleur).
Crypto-actifs : les gains sont soumis au PFU 31,4 % (art. 150 VH bis CGI). Staking et revenus DeFi : explicitement qualifiés de revenus de capitaux mobiliers, imposables à la réception au taux PFU 31,4 %.
VIII. PLFSS 2026 — Retraites et indemnités journalières
La LFSS 2026 est moins patrimoniale que sociale, mais ses mesures ont des impacts directs sur la prévoyance et les arbitrages d'épargne-retraite.
| Mesure PLFSS 2026 | Avant | Depuis le 01/01/2026 |
|---|---|---|
| Réforme des retraites 2023 (âge 64 ans) | Applicable | Suspendue jusqu'en 2028 — concertation |
| Revalorisation pensions Régime général | — | +0,9 % au 1er janvier 2026 |
| Plafond IJ maladie (CPAM) | 1,8 × SMIC / jour | 1,4 × SMIC / jour (−22 %) |
| IJ pour ALD (affection longue durée) | Exonérées d'IR | Fiscalisées dès le 31e jour d'arrêt |
| Participation forfaitaire consultation | 1 € | 2 € (doublement) |
Testez votre compréhension
Quel est le taux du PFU (flat tax) applicable aux dividendes et plus-values CTO depuis le 1er janvier 2026 ?
Quel est le taux du Livret A depuis le 1er février 2026 ?
À partir de quel âge les versements sur un PER cessent-ils d'être déductibles depuis la LF 2026 ?
Quel dispositif immobilier a définitivement disparu le 31 décembre 2025 ?
Les prélèvements sociaux sur les contrats d'assurance-vie sont-ils modifiés par la LFSS 2026 ?
Gagnante
Assurance-vie
PS inchangés à 17,2 % — écart fiscal qui se creuse vs CTO et PEA
Gagnant
Denormandie
Prorogé jusqu'en 2027, élargi géographiquement — survit à la mort du Pinel
Gagnants
Ménages modestes
LEP à 2,5 % nets — meilleur placement garanti sans risque
Perdant
CTO / dividendes
PFU 31,4 % (+1,4 pt) — surcoût direct de 1 400 € pour 100 k€ de gains
À revoir
PER après 70 ans
Versements non déductibles — basculer vers assurance-vie ou donations
Vigilance
LMNP à la cession
Amortissements réintégrés — simuler l'impact avant toute stratégie de sortie
Pour aller plus loin
Chaque thème abordé dans cet article fait l'objet d'une analyse approfondie :
- Prélèvements sociaux 2026 — CSG, CRDS, PS expliqués
- Barème IR 2026 — Calcul et optimisation
- CDHR 2026 — Contribution différentielle hauts revenus
- Réforme PER 2026 (Loi Jeanbrun) — non-déductibilité après 70 ans
- Loc'Avantages 2026 — Réduction IR pour bailleurs à loyer maîtrisé
- Déficit foncier renforcé 21 400 € — Rénovation énergétique DPE F/G
- LMNP — Réintégration des amortissements à la cession
Sources
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